特斯拉汽车降温，能源火力全开：分析师看好马斯克的“苹果风”大计

1895年，尼古拉·特斯拉设计了位于纽约州尼亚加拉大瀑布的首座水力发电站，这是全球电气化进程中的一座重要里程碑。一个多世纪后，埃隆·马斯克怀揣着引领电力未来的类似梦想。

但最近的新闻让公众开始质疑马斯克是否能兑现他的承诺。

据《福布斯》报道，有人发现特斯拉(TSLA.O)博客上发布的2019年之前的所有内容都被删除了，其中包括其2006年的"秘密大师计划"气候宣言。

在该计划中，马斯克写道："制造跑车，用这些钱制造一辆经济型车，再用这些钱制造一辆更加经济型的车，"同时"在上述过程中，还提供零排放的电力生产选项。"

马斯克目前的关注点包括计划在十月推出的自动驾驶出租车服务，以及唐纳德·特朗普。

在七月的一次暗杀未遂后，马斯克公开宣布支持特朗普，并于八月与这位前美国总统在线对话了两个小时，当时有多达130万听众通过X（前身为推特）收听了这次对话。

特斯拉因第二季度业绩不佳而下跌

特斯拉未能达到六月季度的盈利预期，每股收益为52美分，而预期为62美分。收入为255亿美元，略高于预期的247.7亿美元，而汽车销售和租赁收入下降了6.5%，至199亿美元。

特斯拉的电动车销售在该季度遇到了阻碍，并失去了部分市场份额。

Cox Automotive的数据显示，2024年上半年，美国非特斯拉品牌的电动车销售增长了33%。但InsideEVs报道，特斯拉的电动车销售下降了9.6%。

然而，该公司的能源业务蒸蒸日上，其中包括太阳能电池板、充电站，以及为住宅和公用事业公司提供的电池组。

在第二季度，特斯拉的能源发电和存储部门创造了30亿美元的收入，比去年同期的15亿美元翻了一番。

公司在新闻稿中表示："Megapack和Powerwall在第二季度都创下了创纪录的部署量，总存储部署量达到9.4GWh。整体来看，能源业务在第二季度创造了创纪录的收入和毛利润。" Megapack和Powerwall是特斯拉的锂电池能源存储产品。

能源部门只占总收入的12%。特斯拉最重要的业务仍然是汽车销售，占据了近78%。

分析师称特斯拉股票是买入机会，原因如下：尽管特斯拉盈利下滑，投资银行William Blair最近仍推荐买入特斯拉股票。

分析师Jed Dorsheimer首次给予特斯拉跑赢大盘的评级。他表示，公司正在开发一个与汽车业务和长期机遇（如AI、自动驾驶出租车和机器人技术）结合的"苹果风"能源生态系统。

Dorsheimer在报告中指出："我们认为特斯拉能源是特斯拉故事中最被低估的组成部分，预计随着近期电动车预期的减弱，故事将转向能源存储业务。"他还补充道，特斯拉的Megapack和Powerwall是"行业领先的产品"。

Piper Sandler分析师Alexander Potter也建议买入特斯拉股票，理由是特斯拉在大型固定电池和全自动驾驶软件方面的盈利能力不断提升。

这位分析师预计特斯拉能源的长期毛利率为20%，并维持对特斯拉股票超配的评级，目标价为300美元。